KB국민은행연구소, 2008년 은행경영 10대 이슈

Ⅰ. 2008년 은행경영 10대 이슈 도출 체계

2008년 은행경영 10대 이슈 도출을 위해 크게 거시실물?금융 요인, 제도?정책 요인, 금융공급자 요인, 금융이용자 요인 등을 고려하였음

거시실물?금융 요인에서는 경기의 장기상승국면 진입과 금리상승세 지속, 서브프라임 사태· 중국 긴축 가능성· 유가 상승 등 세계 경제의 리스크 요인을 고려하였으며, 제도?정책 요인에서는 2009년 자본시장통합법 시행 및 2008년 바젤 II시행 등을 고려함

금융이용자 요인에서는 수익성 중시 투자, 글로벌 투자 확대, 고령화에 대비한 금융니즈의 증가 등을 고려하였으며 금융공급자 요인에서는 금융그룹차원의 경쟁, IB·해외진출 등 신 성장동력의 모색 등을 고려함

이러한 여건하에 2008년 은행경영 10대 이슈를 금융산업·시장 측면, 은행 사업전략 측면, 은행 경영관리 측면에서 도출함

Ⅱ. 2008년 은행경영 10대 이슈

<금융산업·시장 측면>

1. 금융지주회사 추진 가속화될 것인가?

개정 금융지주회사법의 시행으로 금융지주사 설립조건이 완화되고 지배구조의 효율성을 제고하기 위한 제도개선이 이루어짐에 따라 국내 대형은행과 외국계 은행의 금융지주사 전환이 가시화될 전망임

또한 해외진출과 관련한 규제가 완화되고 금융지주사 설립을 용이하게 하기 위한 세제상의 혜택(금융지주사 과세특례의 일몰연장)이 주어짐에 따라 대형화, 겸업화를 통한 가치창출 기회가 확대될 수 있게 되었음

한편 탈은행화 현상이 자금조달 측면으로 확산되면서 예금조달 비용이 증가하고 NIM이 구조적으로 하락하게 됨

전통적 은행업 분야에서의 가치 기회가 점차 축소됨에 따라 금융지주사 전환을 통하여 해외 및 비은행 분야로의 진출을 확대하여 수익원을 다원화해야 할 필요성이 증대됨

이에 따라 기존 우리, 신한, 하나, 한국투자금융지주 외에 최근 KB국민을 비롯한 한국씨티, SC제일, 미래에셋 등이 금융지주회사로의 전환을 추진하고 있는 것으로 알려짐

KB국민, 한국씨티, SC제일은행 등이 금융지주회사로 전환하는 경우 은행권(일반+특수은행)내 금융지주사 소속은행의 비중은 총자산 기준 59.6%, 당기순이익 기준 55.5%(2007.6월 기준) 로 은행산업은 대형금융지주사와 소형 지방은행 체제로 양분될 전망임

대형금융지주사에 의한 산업재편은 중소형 증권 및 보험 등 비은행 금융회사에 대한 M&A를 촉진시킴으로써 금융산업 전반의 효율성을 개선시키는 계기가 될 것임

2. 은행권의 IB 강화, 그 바람직한 방향은?

2009년 2월 자본시장통합법 시행 등에 대비하여 대형증권사들은 금융투자회사로의 변신을 준비하고 있고, 은행들도 IB 강화를 서두르고 있음

향후 자본시장을 통한 이익 확대라는 측면에서 은행권의 IB 강화는 긍정적으로 평가됨

이에 따라 은행권은 IB 관련 조직과 인력을 확충하고, 계열 증권사를 통한 IB 강화, 해외진출·제휴 등을 시도하고 있음

한편 증권권에서는 대형증권사를 중심으로 금융투자회사로의 전환을 추진하고 IB 부문 강화에 나서고 있고, 은행계열 증권사들은 그룹전략 차원에서 IB 강화에 나서고 있음

그러나, IB 강화를 추구하는 은행들의 의도에도 불구하고 현실에서는 IB 사업 초기단계의 여러 문제들에 직면하고 있어 단기간에 높은 성과를 기대하기는 어려울 것으로 보임

따라서, 사업초기부터 선진 글로벌 IB들의 비즈니스 성공요인을 참고하고 장기적 시각으로 CIB 사업을 정착시켜 나가야 할 것임. 특히 기존 기업고객과 보유자산을 활용하고, 전문인력의 육성·확충에 힘쓰며, 글로벌화 전략을 병행추진해야 할 것임

<은행 사업전략 측면>

3. 주택담보대출 다시 활성화될 것인가?

2007년 은행의 주택담보대출은 2007년 9월 기준으로 전년동기 대비 5.8% 증가에 그침

은행의 주택담보 대출 침체는 주택가격 상승률 하락으로 인한 수요 위축 및 거래량 감소에 기인

한편, 전반적인 주택시장의 침체 기조하에서도 하위시장은 차별화를 보임

2006년도에 대형 아파트가 시장상승을 주도한 반면 2007년에는 보유세 증가 및 재개발 등의 영향으로 소형평형 아파트 및 연립주택이 강세로 나타남. 또한 지역별로는 신도시 개발이 활성화된 인천지역과 재개발로 인해 개발호재가 많은 서울 강북지역이 높은 상승률을 보임

최근 미국 금융시장이 서브프라임 모기지로 인하여 타격을 받게 되자 우리나라 주택담보 대출의 위험성에 대한 관심이 증가하고 있음

우리나라 주택담보대출의 경우 LTV, 연체율, 유동화 정도를 고려할 때 안정적이라고 판단

또한, 우리나라의 경우 GDP 대비 주택담보 대출과 LTV를 선진국과 비교할 때 전반적으로 낮은 수준이며 금리상승에도 불구 연체율이 하락하고 있으므로 주택시장이 회복될 경우 담보대출 시장이 활성화될 잠재력을 보유

2008년 주택시장은 상반기까지 침체상황이 유지되고 하반기부터 점진적으로 활성화될 것으로 예상됨

2008년에는 수도권 2기 신도시 분양이 본격화되고 2007년 말 사업시행 인가를 받은 재개발 구역을 중심으로 사업이 진행되면서 신도시 인근 지역과 재개발구역의 강세는 지속될 것으로 예상됨

주택담보대출 수요는 주택시장에 대한 의존도가 높으므로 주택담보대출 시장의 침체는 2008년 상반기까지 지속될 것으로 예상됨

한편 재개발, 신도시 지역의 집단대출과 수요지연으로 인한 전세자금대출 등 국지적으로 수요가 발생할 수 있는 시장에 대한 적극적 개척이 필요

4. 개인 소액신용대출시장, 은행에 또 다른 기회가 될 것인가?

최근 소득이 양극화되면서 최우량 고객과 위험 고객이 동시에 증가하는 신용등급 양극화 현상이 발생

정부는 제도권 금융기관에서 자금을 지원받기 어려운 금융소외계층을 위해 소액신용대출 시장에 은행의 참여를 유도

2006년 기준으로 우리나라 성인(18세~90세) 564만 명이 제도권 금융기관을 이용하기 어려운 신용등급 8~10등급에 해당

8~10등급에 해당하는 사람의 수는 증가하는 데 반해 전체 업권의 대출보유자 중 8~10등급의 비중은 2006년 3분기 15%에서 2007년 2분기에는 13.4%로 감소

대부업법 시행이후 수익률은 하락 추세에 있지만 캐피탈사, 저축은행 등 서민금융기관에 비해 아직도 크게 높은 수준임

채무상환능력 향상(정상여신 비중 증가, 장기연체 비중 감소)으로 시장의 전반적인 위험성은 감소하고 있지만 부채상환 가능성의 양극화로 상환여력이 낮은 계층의 위험은 증가

개인소액신용대출 시장은 성장성과 수익성 측면에서 은행에 또 다른 기회가 될 전망이나 상환가능성을 종합적으로 고려한 고객선별 능력과 타겟마케팅이 필요

5. 은행의 PB 경쟁력 어디까지 왔는가?

주식 및 펀드시장의 성장, 자산관리 시장 확대가능성에 대비하여 전 금융권이 PB시장 점유율 확대를 위해 상품 및 서비스 개발, 부가서비스 확대전략을 추진

최근 거액자산가를 위한 차별적 서비스 제공 거점을 확충하고 있는 가운데 은행권에서는 예대마진 축소에 대응하고 수수료 수익 확보를 위한 신성장 동력 확보 차원에서 PB시장에 주목, 적극적인 마케팅을 추진

씨티은행 서울지점이 PB업무를 최초 도입한 이후 은행권은 경쟁심화에 따른 예대마진 축소에 대비한 비이자수익 확보처로서 거액자산 운용고객대상 영업 확대

주요은행은 자행의 전략특성을 반영한 다양한 고객 선정기준으로 PB업무를 추진

PB고객은 자산관리 목적 선호 금융기관으로 은행권을 지적(87.9%)하고 있으며 평균 2개 이상의 PB센터를 중복거래하고 있음

금융권별 PB서비스 경쟁력 진단결과 은행권이 상대적으로 우월한 것으로 나타남

한편, 주식시장 성장세 및 펀드수익률 상승에 힘입은 고객유입 확대와 자산보유 양극화 및 정부의 은행에 대한 투자자문업 허용등으로 PB시장은 지속적으로 진화해 ‘글로벌 PB화’될 전망

향후 PB센터 이용 선호도가 은행권 중심에서 증권권 등으로 확대될 것으로 전망되어 은행권에서는 선제적 대응이 필요

6. 은행예금, 자본시장으로 이동 지속될 것인가?

최근 증권사 CMA와 주식형 펀드가 증가하고 은행의 요구불 예금이 감소하고 있음

은행이 단기시장성 상품과 은행채 발행을 통한 자금조달을 확대하면서, 자금조달의 안정성이 저하되고 있음

자산운용사 수신은 2007년 5월 이후 중국 등 신흥시장에 투자하는 해외 주식형 펀드로의 자금쏠림 현상 등으로 크게 성장하여 2007년 10월에는 은행정기예금 수신을 12.8조원 앞지르고 있음

CMA 잔고는 2007년 10월까지 25.1조원으로 전년대비 233.3% 급성장하였으나, 2007년 7월 이후부터는 증가세가 둔화되고 있음

국내외 유동성이 안정적으로 증가하고 금융시장의 성장세가 지속될 경우 현재와 같은 추세가 지속될 전망이나, 글로벌 신용경색 및 금융시장의 변동성이 확대될 경우 안전자산 선호도 증가로 주식형 펀드의 수신잔액이 감소하고 정기예금의 수신잔액이 증가될 전망임

은행은 수신방어를 위해 고금리 예금 및 스윙계좌를 출시하고 있으나 고객유인에는 한계가 있음

장기적으로 은행예금의 자본시장으로의 이동은 불가피하므로 은행수신상품의 자본시장 연계성을 강화하여 고객자금의 허브역할을 담당할 수 있는 종합자산관리계좌 상품을 개발하고 다차원적인 부가서비스를 제공함으로써 고객자금을 집중화해야 함

<은행 경영관리 측면>

7. 은행의 대손비용률 상승 가능성은?

2007년 들어 은행의 자산성장은 중소기업대출이 주도함

예금은행의 원화대출이 전년말 대비 2007년 9월까지 10.4% 증가할때, 가계대출은 3.1% 증가한 반면, 중소기업 대출은 18% 증가

부문별 부실채권비율 추이를 보면 가계대출은 2007년 1분기 이후 하락 추세인 반면 중소기업대출은 3분기 들어 상승하면서 은행권 전체의 부실채권비율을 상승 반전시킴

업종별 기업여신 증가율을 보면 특히 경기민감업종인 부동산·임대업, 건설업 부문의 증가율이 높음

한편, 지방 미분양 아파트의 증가, 환율 인상, 금리상승 등이 기업경영을 악화시키면서 기업여신 전반에 대한 신용리스크 상승가능성을 높이고 있음

2008년에는 경기회복으로 인한 대출수요 증대와 우량중소기업에 대한 마케팅 강화로 대출자산의 소폭 증가가 예상되나 중소기업에 대한 신용위험 증가, 바젤 II 시행, 정부의 모니터링 강화로 증가폭은 제한될 것으로 예상됨

기업의 신용리스크 증가로 인한 대손비용률 상승 가능성이 높아지는 가운데 은행이 안정적으로 수익을 확보하기 위해서는 선별적인 여신정책과 전행적인 리스크관리능력 향상이 중요

단기적으로는 신용도에 따른 가격차별화 정책, 경기민감업종에 대한 모니터링 강화가 필요하며, 중장기적으로는 중소기업 대출 포트폴리오 조정 및 신용평가시스템 고도화, 여신제도 및 프로세스 개선이 필요

8. 은행 유동성문제 더 확대될 것인가?

2006년 이후 은행 수신의 성장 둔화 및 핵심예금 이탈로 인해 예금은행의 대출잔액과 예금잔액의 갭이 점점 더 확대됨에 따라 유동성문제가 대두

은행들은 부족한 대출재원을 마련하기 위해 다양한 수단을 모색하고 있으나 국제금융 시장의 불안정성이 확대됨에 따라 국내에서의 시장성 자금조달에 더욱 집중할 수 밖에 없는 상황임

은행들은 부족한 대출재원을 마련하기 위해 CD 및 채권발행을 이용해 왔으며, 특히 2006년 이후 예수금의 증가규모보다 CD 및 채권발행 증가규모가 더 크게 나타나고 있음

상대적으로 고금리 자금조달 수단인 시장성 자금조달 수단을 활용함으로써 자금조달 비용이 상승하여 은행 수익성 악화요인으로 작용하고 있음

자산과 부채의 만기구조 변화에 따라 유동성 비율을 맞추기 위해 은행들의 시장성자금을 통한 자금조달 유인이 더욱 심화되는 가운데 시중금리의 상승, 위험자산 프리미엄 증가, 발행물량의 확대로 인해 CD 및 은행채 발행금리가 지속적으로 상승하고 있음

또한, 미국 서브프라임모기지 사태로 인한 국제 금융시장의 불안전성이 확대됨에 따라 금융기관의 채권발행 가산금리가 급격히 상승하고 있어 해외에서의 자금조달 또한 쉽지 않은 상황

2008년 은행의 대출성장 속도와 자본으로의 자금이동 속도는 다소 완화될 것으로 보이나, 대출 재원에 대한 예금부족 현상이 여전히 존재하기 때문에 CD 및 채권발행을 통한 자금조달 요인은 지속될 것으로 전망

2008년에는 무엇보다 대출성장 속도를 적절히 조절하여 안정적 예대율을 유지함으로써 수익성을 확보하고, 고객기반 확보 및 이탈 방지를 위한 노력을 더욱 확대해 나가야 할 것임

9. 바젤II 도입이 은행권에 미치는 영향은?

2008년부터 차주의 신용등급에 따른 다양한 위험가중치 및 운영위험 가중치를 고려하여 자기자본을 산출하는 바젤II가 본격적으로 도입

국내에서는 KB국민, 외환, 산업, 기업 4개 은행이 2008년 기본내부등급법 도입을 위해 금감원에 승인 신청 중이며, 승인된 은행 외는 2008년 1월부터 표준등급법을 도입할 예정임

바젤II가 도입됨에 따라 은행간 격차가 확대되고 우량자산에 대한 경쟁이 심화될 것으로 보임

리스크가 낮은 자산을 보유한 은행의 경쟁력이 강화되고, 우량자산에 대한 경쟁이 심화됨에 따라 고객의 리스크를 정확하게 산출하는 것이 은행의 자산증대 및 수익창출 역량에 높은 비중을 차지하게 됨

미사용 한도여신에 대한 위험가중자산 산출 대상이 확대되어 소요자기자본이 증가하므로 불필요한 한도여신의 축소 및 관리강화가 예상됨

한편, 바젤II 도입에 따라 경기의 진폭이 더욱 확대되는 경기순응성 효과가 있으나, 감독당국에서는 장기적이고 보수적인 추정치를 적용토록하여 은행 영업환경의 급격한 변화는 최소화 될 것으로 보임

은행권은 바젤II 도입에서 발생하는 주요이슈들에 대한 적절한 대처를 통해 리스크관리시스템의 조기정착을 실현하고 그 과정을 통해 은행의 장기적 경쟁력 및 국제적 위상을 확보하는 기회로 활용해야 함

10. 은행 인건비 지속 상승할 것인가?

은행산업의 예대부문 수익성 하락으로 인해 비용관리의 필요성이 증대하고 있음

지속적인 판관비의 상승세로 비용이익률이 상승하고 있으며, 비용이익률 상승의 주요인은 인건비 상승임

향후 은행 인력구조의 고령화, 비정규직 보호법 시행에 따른 임금인상 요소 및 복리후생비 증가, 신수종 사업 진출을 위한 고급인력 확보비용 등으로 인건비 상승이 예상됨

이에 대해 주요은행들은 직무군제 및 임금피크제 도입, 명예퇴직실시, 성과급 확대를 통한 보상체계 수립 등 효율적인 인건비 관리를 위한 대응방안을 모색하고 있음

향후 인건비 관리를 위한 안정적이고 효율적인 인력구조를 가져가기 위하여 직무구분을 심화시키고, 성과급 비중을 확대하고, 고용안정과 인건비 증가속도를 조화시키는 것이 필요함


국민은행 소개

정부가 1963년 설립해 1995년에 민영화했다. 1995년 장기신용은행과 합병, 2001년 주택은행과 합병을 통해 국내에서 가장 큰 은행으로 성장했다. 2005년 무디스에 의해 아시아 10대 은행으로 선정되었다. 직원숫자는 2만4천여명이다.